? ? 英偉達(dá)發(fā)布 2024 財(cái)年一季報(bào)
2023 年 5 月 24 日，英偉達(dá)發(fā)布2024FY一季度業(yè)績(截至 2023 年 4 月 30 日) 。公司實(shí)現(xiàn)收入71. 9 億美元，同比下滑13%，環(huán)比增長19%;實(shí)現(xiàn)凈利潤20.4 億美元 ， 同比增長26%，環(huán)比增長 44%; 毛利率為 64.6%， 同比下降 0.9 個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比提升 1.3 個(gè)百分點(diǎn) 。展望2024FY二季度 ，英偉達(dá)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)收入 110 億美元 ，毛利率為 68.6%。
英偉達(dá)業(yè)績超預(yù)期，數(shù)據(jù)中心GPU需求旺盛
根據(jù)彭博一致預(yù)期，英偉達(dá)2024FY一季度和二季度 收入分別為 65、 72 億美元，公司一季度表現(xiàn)和二季度指引均超市場預(yù)期 ，主要得益于在AI大模型持續(xù)火熱的背景下 ，互聯(lián)網(wǎng)公司和云服務(wù)商對GPU需求的持續(xù)增長 ， 并預(yù)期下半年需求將顯著提升。2024FY一季度 ，英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心收入達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 42.8 億美元，同比增長 14%，環(huán)比增長18% 。英偉達(dá)推出四個(gè)推理平臺， 整合公司全棧推理軟件和最 新的處理器，并引入NVIDIA AI Foundations，幫助企業(yè)開發(fā)自己的大模型 。英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品包括H100、Grace CPU、Grace Hopper Superchip 、NVLink 等 ，公司表示目前正增加供給以滿足市場快速增長的需求。
AIGC浪潮已至，AI算力是高景氣和高確定性的方向
英偉達(dá)CEO黃仁勛表示“計(jì)算機(jī)行業(yè)正在同時(shí)經(jīng)歷兩個(gè)轉(zhuǎn)變 —— 加速計(jì)算和生成式 AI” 。 隨著AI技術(shù)的應(yīng)用 ， 萬億美元的數(shù)據(jù)中心市場正由通用計(jì)算向加速計(jì)算過渡 。黃仁勛此前表示 “ChatGPT 是 AI 的 iPhone 時(shí)刻 ”，AIGC 時(shí)代浪潮已至 。 隨著國內(nèi)外巨頭先后加碼大模型領(lǐng)域投入，以及各家大模型參數(shù)量快速增長 、從單模態(tài)向多模態(tài)升級等發(fā)展趨勢 ， 以及用戶規(guī)模的不斷攀升 ，對于AI 算力的需求有望持續(xù)增長 ， 景氣度和確定性具備。
國產(chǎn)AI服務(wù)器廠商訂單加速 ，有望受益 AI 浪潮
根據(jù)中科曙光公眾號 ，截止 2 月 12 日 ，曙光智算公司提供用于AI 訓(xùn)練與推理計(jì)算的試用資源 ，在開放使用后一周內(nèi)已被搶注一空 。目前 ，曙光智算正協(xié)調(diào)多個(gè)計(jì)算中心 ，提供更多算力資源滿足用戶需求 。4 月14 日 ，紫光股份總裁王竑弢在 2022 年業(yè)績說明會上表示 ，AI服務(wù)器訂單在2023 年一季度有很大提升 ，產(chǎn)能滿足市場需求不存在問題; 公司有各類型 GPU 服務(wù)器滿足 AI 場景應(yīng)用 ，特別針對GPT場景而優(yōu)化的 GPU 服務(wù)器已經(jīng)完成開發(fā)，將在二季度全面上市。
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寒武紀(jì) (688256):公司的經(jīng)營模式為 Fabless 模式 ，專注于智能芯片的設(shè)計(jì)和銷售，而將晶圓制造、封裝測試等其余環(huán)節(jié)委托給加工廠商代工完成， 是目前集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)的主要運(yùn)營模式 。公司一直圍繞自身的核心優(yōu)勢 、 提升核心技術(shù) ，結(jié)合內(nèi)外部資源 ， 以自主創(chuàng)新為驅(qū)動 ，不斷推動企業(yè)發(fā)展 ， 圍繞人工智能核心驅(qū)動力 —— 計(jì)算能力 ，堅(jiān)持云邊端一體化 ，致力打造各類云服務(wù)器 、邊緣計(jì)算設(shè)備 、終端設(shè)備中人工智能核心芯片 。公司邊緣智能芯片思元 220 采用 16nm 制程工藝 ，可支持邊緣計(jì)算場景下的智能數(shù)據(jù)分析與建模 、視覺 、語音 、自然語言處理等多樣化的人工智能應(yīng)用 ，可推動智能制造 、智能零售 、智能教育 、智能家居 、智能電網(wǎng)等眾多領(lǐng)域的高速發(fā)展。
景嘉微 (300474):?自成立以來 ，景嘉微專注于圖形處理芯片的研發(fā)與技術(shù)迭代 ，歷經(jīng)十余年，成功研發(fā)出 JM5400、JM7200、JM9 為代表的系列圖形處理芯片 ，并成功實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化 。 目前 ，景嘉微 JM9 系列圖形處理芯片已順利發(fā)布 ，應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋地理信息系統(tǒng) 、媒體處理 、CAD 輔助設(shè)計(jì) 、游戲 、虛擬 化等高性能顯示和人工智能計(jì)算領(lǐng)域 。公司除了研發(fā)圖形處理芯片以外 ，在微波和信號處理方面也較早開始研發(fā) ，在小型專用化雷達(dá)領(lǐng)域具有一定的技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢 。公司融合多項(xiàng)技術(shù) ，研發(fā)了主動防護(hù)雷達(dá) 、測速雷達(dá)等系列雷 達(dá)產(chǎn)品 ，滿足了客戶需求的多樣性 ，增強(qiáng)了公司的核心競爭力。
參考資料：
20230526-開源 證券-計(jì) 算 機(jī) 行業(yè) 點(diǎn)評報(bào) 告： 英偉達(dá)業(yè) 績超 預(yù) 期 ， AI 算力高景氣持續(xù)驗(yàn)證。
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