3月20日，拼多多集團(tuán)發(fā)布截至12月31日的2023年第四季度及全年業(yè)績(jī)報(bào)告。該季度，拼多多集團(tuán)營(yíng)收為889億元，同比增長(zhǎng)123%;美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為224億元。去年全年?duì)I收為2476億元，同比增長(zhǎng)90%。
（圖:拼多多2023Q4財(cái)報(bào) ）
拼多多集團(tuán)新一季財(cái)報(bào)亮眼，延續(xù)上一季的增長(zhǎng)勢(shì)頭，遠(yuǎn)超預(yù)期。而能取得如此優(yōu)秀的業(yè)績(jī)，集團(tuán)旗下TEMU功不可沒(méi)。根據(jù)財(cái)報(bào)信息來(lái)看，交易服務(wù)收入（傭金）為402.1億元，同比增長(zhǎng)357.1%，增速迅猛，大有超越廣告服務(wù)收入的趨勢(shì)。而在交易服務(wù)的收入構(gòu)成中，Temu在全球的迅猛擴(kuò)張無(wú)疑起到了主要作用。自Temu首站在美國(guó)上線，距今約一年半的時(shí)間。拼多多第四季度業(yè)績(jī)交流會(huì)上，拼多多董事長(zhǎng)、聯(lián)席首席執(zhí)行官陳磊表示，Temu已開通的站點(diǎn)數(shù)量達(dá)到50多個(gè)，隨著南非站點(diǎn)的開通，當(dāng)前Temu業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)了覆蓋所有大洲，其中歐洲站點(diǎn)數(shù)量最多，美國(guó)市場(chǎng)當(dāng)前體量比較大。而SimilarWeb的數(shù)據(jù)揭示，截至2023年12月，Temu的獨(dú)立訪客數(shù)量已達(dá)到4.67億，僅次于亞馬遜，排名全球第二。根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，Temu已成功實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)制造業(yè)品類的全覆蓋，先后推動(dòng)服裝、數(shù)碼、家電、箱包、戶外、配飾、玩具、文具等上萬(wàn)家制造業(yè)企業(yè)成功出海。
Temu在全球范圍的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，已然使得它有能力挑戰(zhàn)全球電商霸主亞馬遜，在全球消費(fèi)低迷期成功打開拼多多集團(tuán)的第二增長(zhǎng)曲線，繼續(xù)奔跑在高速發(fā)展的路上。大環(huán)境疲敝，而拼多多卻逆勢(shì)上漲，股價(jià)的高升反應(yīng)的是資本市場(chǎng)對(duì)于拼多多海外業(yè)務(wù)故事的認(rèn)可。新出海浪潮中，電商作為生產(chǎn)者與消費(fèi)者之間的重要紐帶，正在重塑過(guò)往跨國(guó)貿(mào)易、貼牌代工的價(jià)值鏈模式，使得更多廠家能夠與消費(fèi)者對(duì)話，從而得到實(shí)時(shí)的市場(chǎng)反饋，甚至轉(zhuǎn)向品牌之路。而在消費(fèi)端，全球消費(fèi)者通過(guò)中國(guó)跨境電商平臺(tái)接觸到了中國(guó)優(yōu)勢(shì)溢出帶來(lái)的物美價(jià)廉的產(chǎn)品，同時(shí)享受到更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。
跨境電商眾多，許多平臺(tái)都符合這樣的認(rèn)知定位，TEMU究竟做對(duì)了什么，使得它能脫穎而出?
全托管模式—中小商家輕松出海
EqualOcean認(rèn)為，其一就是Temu的全托管模式。這種模式并非新穎，顧名思義，商家只需要提供貨物至Temu國(guó)內(nèi)倉(cāng)，而平臺(tái)負(fù)責(zé)給出從跨境物流、店鋪運(yùn)營(yíng)、爆款引流、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、消費(fèi)售后等在內(nèi)的一站式服務(wù)。在這套模式下，商家和平臺(tái)各司其職，商家能以最小的投入去涉及海外更大的市場(chǎng)，也能專注于研發(fā)、生產(chǎn)等，做到投入產(chǎn)出有效化。而平臺(tái)通過(guò)規(guī)模效應(yīng)和互聯(lián)網(wǎng)模式，去完成一系列如報(bào)關(guān)、物流、獨(dú)立站等十分繁瑣的事項(xiàng)。
在過(guò)往的外貿(mào)模式中，中小型商家都會(huì)因?yàn)楦鞑幌嗤暮Ｍ馐袌?chǎng)信息差而走彎路，即使解決信息差后也會(huì)因?yàn)榱鞒痰姆爆嵍坏貌环艞?。全托管模式則很好地降低了商家的出海門檻，并且對(duì)于商家而言，Temu在海外的巨額營(yíng)銷投入也讓他們看到了品牌的實(shí)力，堅(jiān)定了商家入駐的信心。在Temu的海外商業(yè)故事中，帽子、保溫杯、眼鏡這樣客單價(jià)較低的產(chǎn)品也能借助全托管模式的賦能，擁抱海外訂單渠道和利潤(rùn)空間。
半托管模式—商家更大自主權(quán)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)
而在出海“下半場(chǎng)”，Temu又推出了半托管模式。與全托管模式不同的是，半托管模式下商家不需要再使用Temu指定的倉(cāng)庫(kù)及物流服務(wù)商，因此擁有了更大的自主權(quán)。如果說(shuō)全托管模式是幫助中小商家降低出海門檻，那么半托管模式就是面向成熟商家推出的品質(zhì)升級(jí)服務(wù)。在這套模式下，部分已“本土化”—即具有海外主體或具有海外物流履約能力的商家可根據(jù)自身?xiàng)l件來(lái)更快完成“最后一公里”的難題，在用戶滿意度上會(huì)帶來(lái)飛躍性提升，也能與亞馬遜次日即達(dá)的物流速度相抗衡。這或許也是跨境電商未來(lái)的走向，畢竟只有扎根本土，才能更好服務(wù)本土，消費(fèi)者的滿意也能帶來(lái)更多市場(chǎng)份額。
而與許多平臺(tái)的半托管模式不同的是，Temu的半托管模式是全托管的衍生與升級(jí)，仍然包含平臺(tái)提供的運(yùn)營(yíng)等服務(wù)。在貨品方面，商家可以省去選品、寄樣、審版等環(huán)節(jié)，因此可以在產(chǎn)品多樣性上做出創(chuàng)新，這無(wú)疑給予了商家產(chǎn)品升級(jí)的機(jī)會(huì)。有業(yè)務(wù)自主權(quán)，又能享受到前后端保姆式運(yùn)營(yíng)服務(wù)，這或許也是TEMU更受商家青睞的重要原因。
柔性供應(yīng)機(jī)制賦能，助力廠商再戰(zhàn)出海
除了全/半托管模式外，Temu的柔性供應(yīng)機(jī)制也使得商家能夠大幅度提升供應(yīng)鏈效率。Temu推出的JIT（Just in time，先出單后發(fā)貨），類似于預(yù)售制度，即商家在確認(rèn)訂單后再進(jìn)行生產(chǎn)和發(fā)貨，一定程度上避免了庫(kù)存壓力、資金壓力，并且在這樣的模式下，商家可以根據(jù)平臺(tái)數(shù)據(jù)來(lái)確認(rèn)產(chǎn)品實(shí)時(shí)的市場(chǎng)反饋，準(zhǔn)確識(shí)別出消費(fèi)者的需求，更有利于對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行迭代從而打造爆款。
而在傳統(tǒng)VMI模式中，商家需要備貨至倉(cāng)庫(kù)，因此將面臨一定的庫(kù)存積壓風(fēng)險(xiǎn)，但即使如此，TEMU一般只要求商家準(zhǔn)備約15天的庫(kù)存，而這又是得益于TEMU全托管模式下較為快速的物流出清響應(yīng)能力。無(wú)論是JIT還是VMI模式，都幫助商家逆轉(zhuǎn)了在往日供應(yīng)鏈中的被動(dòng)地位。
以Temu賣家柳文海為例，其父母經(jīng)營(yíng)一家傳統(tǒng)的帽子工廠，而他在接手后將生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行改良，大幅縮短了生產(chǎn)周期，因而也搭上了跨境電商這列增長(zhǎng)快車。而Temu給予他的，就是JIT模式下小單快反的市場(chǎng)感知能力，在將產(chǎn)品上傳至平臺(tái)后，就可根據(jù)商品收藏?cái)?shù)量來(lái)預(yù)測(cè)產(chǎn)品銷量，從而進(jìn)行有計(jì)劃地生產(chǎn)備貨，極大提高了工廠效率。
這也正是Temu所瞄準(zhǔn)的貿(mào)易工廠在跨境電商中的機(jī)會(huì)，不僅僅是讓生產(chǎn)線附和市場(chǎng)需求有效運(yùn)轉(zhuǎn)賺取超額利潤(rùn)，更是讓傳統(tǒng)廠商能有機(jī)會(huì)從幕后走向臺(tái)前，真正決定自己該如何打造產(chǎn)品乃至品牌，提升它們?cè)诠?yīng)鏈中的話語(yǔ)權(quán)。
中國(guó)優(yōu)勢(shì)溢出—TEMU成為中國(guó)制造業(yè)向外延伸的窗口
以上的根本，EqualOcean認(rèn)為還是基于中國(guó)的優(yōu)勢(shì)溢出，這種優(yōu)勢(shì)即來(lái)自于制造業(yè)，也來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。中國(guó)是世界范圍內(nèi)少有的擁有全部工業(yè)門類產(chǎn)業(yè)的國(guó)家，而隨著前二十年的高速發(fā)展，市場(chǎng)隨之趨近飽和，部分小廠家利潤(rùn)空間遭受擠壓因而飽受掙扎。而2024年國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告也將“加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)和質(zhì)量支撐，打造更多有國(guó)際影響力的‘中國(guó)制造’品牌”列入今年工作任務(wù)，制造業(yè)出海又一次站在了世界舞臺(tái)的聚光燈下。
而中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)飛速發(fā)展，這又是天然需要尋求廣闊市場(chǎng)空間的行業(yè)，出身即注定要走向出海全球化不斷尋求可觀增量，技術(shù)紅利、工程師紅利等共同孕育出了全球很少見的電商能力，中國(guó)式電商的創(chuàng)新模式和玩法，需要一位代表來(lái)移植向世界市場(chǎng)。
而Temu很好地將二者有機(jī)結(jié)合，不僅成功為自身，也為中國(guó)制造帶來(lái)了第二增長(zhǎng)曲線，在世界范圍內(nèi)能夠重塑中國(guó)品牌力量，講好中國(guó)故事。在美國(guó)、在歐洲，"Shopping like a billionaire"受到海外消費(fèi)者的追捧，根據(jù)Statista統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年全球購(gòu)物APP下載量排行（Apple Store & Google Play Store）中，Temu以3.38億下載次數(shù)位列首先，以實(shí)際案例證明它能成為中國(guó)故事的講述者，成為中國(guó)制造業(yè)向外延伸的窗口。
除以上三點(diǎn)外，Temu自拼多多血脈相承，都秉承以消費(fèi)者為中心的理念，其團(tuán)隊(duì)也是全方位圍繞如何做好產(chǎn)品和服務(wù)而構(gòu)建。在面臨消費(fèi)者反饋時(shí)，拼多多始終堅(jiān)持客戶為先，”僅退款“模式一招勝千言，使得拼多多能在激烈的電商競(jìng)爭(zhēng)中獨(dú)步江湖。
隨著全球化進(jìn)程加深，中國(guó)企業(yè)在全球面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是需要未雨綢繆的，能否順利度過(guò)這樣的”大過(guò)濾器“事件或?qū)⒊蔀門emu在全球化道路上的勝負(fù)手。以TikTok為例，作為同樣出海歐美的電商佼佼者，近年在美區(qū)頻起風(fēng)波面臨封禁危機(jī)。中國(guó)出海風(fēng)勢(shì)正盛，而全球范圍內(nèi)逆全球化浪潮也在不斷蔓延，Temu如何在相對(duì)立的兩波浪潮中破浪而起，將是2024年不得不面對(duì)的考驗(yàn)。對(duì)此，陳磊在本次財(cái)報(bào)的電話會(huì)上表示，合規(guī)是業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。去年集團(tuán)已經(jīng)專門設(shè)立了法律與合規(guī)委員會(huì)，由其本人親自掛帥，以期望來(lái)提升Temu在世界范圍的法律與合規(guī)能力。
同時(shí)他還說(shuō)道:“我們始終抱著向消費(fèi)者學(xué)習(xí)、向市場(chǎng)學(xué)習(xí)的真誠(chéng)態(tài)度，探索更多的技術(shù)與模式創(chuàng)新。”功成不居，虛懷若谷，或許這樣謙卑的姿態(tài)能帶給拼多多集團(tuán)在全球市場(chǎng)上良好的觀感，以確定的求實(shí)態(tài)度來(lái)應(yīng)對(duì)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)是他們向外界傳遞出的應(yīng)對(duì)舉措。
2024年，出海進(jìn)入新階段，以Temu為代表的中國(guó)跨境四小龍征戰(zhàn)全球市場(chǎng)。目前Temu戰(zhàn)績(jī)亮眼，而這份榮譽(yù)既屬拼多多集團(tuán)，更是屬于中國(guó)制造業(yè)。而國(guó)際市場(chǎng)上群山并立，未來(lái)的路還很長(zhǎng)，陳磊認(rèn)為，將眼光放到十年為單位的維度，海外跨境市場(chǎng)的開拓才剛剛開始?？v然強(qiáng)敵如林，風(fēng)險(xiǎn)涌動(dòng)，但真正能為全球消費(fèi)者帶去技術(shù)力、產(chǎn)品力的企業(yè)必然能在大浪淘沙中獲得時(shí)代垂青。隨著Temu增長(zhǎng)的強(qiáng)勢(shì)，未來(lái)或可幫助拼多多集團(tuán)真正成長(zhǎng)為一家國(guó)際化企業(yè)。它所寄予的，不僅是拼多多集團(tuán)的期望，也承載著中國(guó)制造業(yè)的未來(lái)。
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